Chùa do một số Phật tử vùng Hòa Hưng và Khánh Hội kiến lập vào khoảng cuối thế kỷ XVIII bằng vật liệu bán kiên cố và đặt ghép tên là Khánh Hưng.
Vào những năm 1930, chùa đã có những danh tăng trụ trì, phát triển Phật pháp. Năm 1947, thầy Thích Pháp Lan về trụ trì chùa đã bắt tay vào công việc trùng tu, mở rộng diện tích xây dựng ngôi chùa.
Năm 1950, chùa mở phòng chẩn trị thuốc Nam miễn phí, thầy là Đông Y sĩ trưởng phòng. Chùa tiếp tục được trùng tu vào cuối năm 1950.